Swing trade com robô e o mini-índice no swing: margem cheia, ajuste e gap

Quase tudo o que este blog explica sobre robô é day trade: entra e sai no mesmo pregão. Um robô de swing trade faz a mesma coisa com uma diferença que muda a conta inteira: ele carrega a posição para casa. No mini-índice, isso tem quatro consequências que precisam estar na regra antes da primeira noite. O que o swing é, e a diferença para o day trade, está em Swing trade: o que é.

1. A margem cheia

Quem zera no dia usa a garantia reduzida de day trade. Quem carrega precisa da margem de garantia cheia, a que a B3 define por contrato para posição, muito maior que a intradiária. Sem ela na conta, a corretora zera a posição compulsoriamente perto do fim do pregão: o robô "quis" carregar e a mesa de risco não deixou. A conta da garantia, e a diferença dela para o capital que a estratégia precisa, está em Margem de garantia no mini-índice e no mini dólar.

2. O ajuste diário entra e sai da conta

Um contrato futuro carregado é acertado todo dia: a diferença entre o preço de ajuste de hoje e o de ontem é creditada ou debitada na sua conta, em dinheiro, à noite. Um swing comprado de cinco dias numa alta recebe ajuste positivo todo dia; numa queda, paga todo dia, e o saldo da conta cai antes de o stop ser atingido. Se o saldo não cobre o ajuste, vem a chamada de margem. O robô não faz nada com isso; o capital precisa prever. O mecanismo está em Mercado futuro de mini-índice.

3. O gap contra o stop

O stop de um swing fica no servidor da corretora e executa quando o preço chega nele. Se o mercado abre 800 pontos abaixo do stop por causa de uma notícia da madrugada, o stop executa na abertura, 800 pontos pior do que a regra previa. No mini-índice, 800 pontos são R$ 160 por contrato além do stop. Nenhuma regra de saída resolve isso; só o dimensionamento, que precisa contar com o gap como uma perda possível maior que o stop. A conta está em Dimensionamento de posição, e o gap em Gap de abertura no mini-índice.

4. O contrato vence no meio da operação

Um swing de três semanas no mini-índice pode atravessar o vencimento. O robô precisa saber se rola a posição para o contrato seguinte (fecha no antigo, abre no novo, pagando a diferença de preço entre eles) ou se encerra antes. A regra de rolagem, que no day trade é só "operar o contrato certo", no swing é uma decisão de posição. Está em Vencimento e rolagem do mini-índice.

O que a regra de swing precisa ter

• Decisão uma vez por dia, em geral no fechamento do candle diário, ou em candles de horas. Um robô de swing não precisa decidir por tick; precisa decidir certo uma vez.
• Stop e alvo na escala do prazo: em ATR diário ou em percentual, não em pontos de minutos.
• Saída por tempo: um swing que não andou em N dias tem a premissa quebrada, como no day trade em minutos: Stop no tempo.
• Filtro de evento: não carregar posição pela noite de uma decisão de juros, se a regra não foi testada com isso dentro. Os filtros estão em Filtros que impedem a operação.
• Capital para o gap e para o ajuste, não só para o stop.

O mini-índice serve para swing?

Serve, com ressalvas. É líquido e o custo por operação é baixo, mas o ajuste diário, o gap frequente (o índice segue o mundo à noite) e o vencimento a cada dois meses fazem dele um contrato mais trabalhoso para carregar do que uma ação. Quem quer swing "por ser mais calmo" costuma se surpreender: o mini-índice no swing exige mais capital por contrato e mais regras do que no day trade. Para swing, as ações são o ambiente mais natural, e o que muda para o robô nelas está em Robô para ações.

O teste do swing

Menos operações por ano (dezenas, não centenas), logo mais anos de histórico para ter amostra; o gap e o ajuste dentro do teste; e o custo, que pesa menos. A régua de quantas operações bastam está em Quantas operações para julgar um robô, e a diferença entre o teste e a conta, com o gap no meio, em Backtest, conta demo e conta real.

Como vira regra num robô

Os mesmos blocos do day trade, sem o filtro que zera no fim do pregão, com stop e alvo na escala diária e com a regra de rolagem definida. No Centurion, a estratégia escolhe o tempo gráfico e o que fazer na virada do contrato (carregar ou encerrar), e os limites financeiros por semana e por mês fazem mais sentido num swing do que o limite do dia.

As nossas estratégias na OnTick são de day trade no mini-índice, zeradas todo dia: é o que tem histórico para publicar e é o que dispensa o cliente de pensar em margem cheia, ajuste e gap. Swing é outro produto, com outras contas, e este artigo é para quem vai montar o seu.