Swing trade: o que é, como funciona e a diferença para o day trade

Swing trade é a operação que fica aberta de alguns dias a algumas semanas, tentando pegar um "balanço" do preço (o swing) maior do que o de um dia. O day trade abre e fecha no mesmo pregão; o swing carrega a posição para casa. Parece só uma diferença de prazo. Muda quase tudo: o gráfico, o stop, o custo, o imposto e, principalmente, o risco que se corre enquanto o mercado está fechado.

O que é, em uma frase

Comprar (ou vender) esperando um movimento que leva dias para acontecer, com stop e alvo proporcionais a esse movimento, e carregar a posição de um dia para o outro até um dos dois ser atingido.

As diferenças que importam

O tempo gráfico. O day trade decide em candles de minutos; o swing, em candles de horas ou diários. Menos ruído, menos sinais, mais tempo entre a decisão e o resultado.

O stop e o alvo. Um swing de ações pode ter stop de 5% e alvo de 15%; um day trade de mini-índice, stop de 150 pontos e alvo de 300. Em reais, o risco por operação de um swing costuma ser maior, porque o movimento esperado é maior; em quantidade de operações, é menor. O dimensionamento muda de escala, e a conta está em Dimensionamento de posição.

O custo. Menos operações, menos corretagem e menos deslize por real ganho. É a maior vantagem do swing sobre o day trade, e a razão de estratégias com alvo curto morrerem no custo enquanto as de prazo maior o ignoram: Custo operacional na B3.

O imposto. Em ações, o swing paga 15% sobre o ganho líquido mensal e tem a isenção das vendas de até R$ 20 mil no mês; o day trade paga 20% e não tem isenção. Em contratos futuros, não há isenção em nenhum dos dois. As regras, com a fonte, estão em Imposto de renda no day trade com robô.

O risco da noite. É a diferença que ninguém coloca na conta. Entre o fechamento e a abertura, o mercado do mundo inteiro anda e o seu ativo abre com gap. O stop não protege do gap: ele executa no preço da abertura, que pode estar bem além dele. Um swing precisa de capital para o gap, não só para o stop. Sobre o gap: Gap de abertura no mini-índice.

Para quem cada um serve

Day trade: quem quer resultado apurado todo dia, sem risco de noite, e aceita mais operações, mais custo e mais decisões (ou uma regra que decida). É o mercado dos minicontratos e é o que as nossas estratégias na OnTick fazem: dia a dia, zeradas no fim do pregão.

Swing trade: quem não pode acompanhar o pregão, prefere poucas decisões e aceita o risco da noite em troca de menos custo. É o mercado mais natural das ações e o que melhor aceita uma regra em gráfico diário, decidida uma vez por dia, depois do fechamento.

Os dois: quem entende que são estratégias diferentes, com capital separado e réguas separadas. Não é uma escolha de identidade ("sou day trader"); é uma escolha de regra, e uma pessoa pode ter as duas.

"Qual é melhor?"

Nenhum. A estatística do day trade discricionário é ruim, e está em Day trade vale a pena?; a do swing discricionário não é medida com a mesma precisão, mas a lógica é a mesma: sem regra, sem amostra e sem lote pela conta, os dois são aposta. A pergunta útil é qual regra, em qual prazo, tem histórico que cabe no seu capital e na sua paciência.

O swing com regra e com robô

Um swing também vira regra: entrada no fechamento diário quando a condição vale, stop e alvo em percentual ou em ATR diário, saída por tempo ou por sinal contrário, dimensionamento pelo risco. E um programa executa isso do mesmo jeito que executa um day trade, com uma diferença central: precisa saber carregar posição (margem cheia, ajuste diário nos futuros, gap). O que muda para o robô, e como o mini-índice se comporta no swing, está em Swing trade com robô e o mini-índice no swing.

O erro de começar pelo prazo

Quem começa perguntando "day ou swing?" está decidindo o prazo antes da regra. A ordem certa é a de sempre: uma regra escrita, um teste com custo e a pior fase anotada, um lote pela conta, e o prazo é o que a regra pede. Está em Da estratégia manual ao robô, e vale igual para os dois.