Stop no tempo: sair quando a operação não anda
Uma saída que olha o relógio, não o preço. Por que a operação que não andou é uma operação errada, como definir o tempo e como o stop no tempo entra num robô.
Todo setup tem uma premissa escondida: o movimento que ele espera acontece logo depois da entrada. Um rompimento que rompe e anda. Uma reversão que reverte. Se a operação fica parada, oscilando perto da entrada por muito tempo, a premissa falhou, mesmo que o stop não tenha sido atingido. O stop no tempo é a regra que reconhece isso: passou o tempo, saiu.
A regra
Depois de N candles (ou N minutos) desde a entrada, se a operação ainda não atingiu o alvo nem o stop, fecha a mercado. Variações: só fecha se estiver perdendo; só fecha se o ganho for menor que X; em vez de fechar, aperta o stop.
Um parâmetro decide: o tempo. E ele vem da própria estratégia, não de um número redondo: no teste, olhe quanto tempo as operações vencedoras levaram para andar. Se 80% dos alvos foram atingidos em até 12 candles, uma operação que passou de 20 sem andar já não é uma das vencedoras típicas.
Por que sair de uma operação que não perdeu
Três motivos, e o terceiro é o mais importante:
- O risco continua aberto. Uma posição parada no zero continua com o stop inteiro exposto. Uma notícia às 14h pega quem entrou às 10h esperando um movimento de 20 minutos.
- O capital fica preso. Numa estratégia que faz uma operação por vez, a posição parada impede a próxima entrada, que pode ser a boa.
- A estatística é outra. As operações que demoraram muito para andar não são a mesma população das que andaram logo. Quando a gente separa, no teste, as operações por tempo até o desfecho, as demoradas costumam ter resultado pior. O setup foi feito para o movimento rápido; o que sobra depois do tempo é ruído.
O que fazer com o ganho pequeno
O stop no tempo fecha a operação onde ela está: às vezes num ganho pequeno, às vezes numa perda pequena. O mais comum é a soma dessas saídas ficar perto de zero, e o ganho da regra vir de outro lugar: dos stops cheios que ela evitou (a operação parada que virou contra mais tarde) e das entradas boas que ela liberou.
Uma variação: em vez de fechar a mercado, apertar o stop para perto do preço. Se o mercado andar, você ainda pega; se não andar, sai com pouco. É mais suave e mais lenta.
O stop no tempo no day trade
No mini-índice, o horário-limite do dia já é um stop no tempo: tudo fecha antes do fim do pregão. O stop no tempo por operação é outro, mais curto, dentro do dia. Uma estratégia de abertura que ainda está posicionada no meio da tarde está operando outro mercado, não o da abertura; o stop no tempo devolve a operação para a janela em que ela foi testada. Sobre as fases do dia: Robô de mini-índice: um dia inteiro.
Onde engana
- Tempo redondo. "30 minutos" porque é bonito. O tempo vem do teste.
- Tempo curto demais. Sai antes de o movimento começar, e a estratégia perde os alvos. É o mesmo custo do breakeven cedo, que explicamos em Breakeven.
- Em estratégias de posição. Um swing trade que espera dias não tem "operação parada" em minutos. O stop no tempo é para setups com movimento esperado curto.
Como testar
Duas versões, com e sem, e um relatório a mais: a distribuição das operações por tempo até o desfecho. É esse histograma que diz onde o tempo deveria ficar, e se a regra ajuda.
Como vira regra num robô
Um contador desde a abertura da posição, um limite e uma ação (fechar, ou apertar o stop). No Centurion, o Stop no Tempo é um bloco de saída com esses parâmetros, combinável com o stop, o alvo e os stops móveis; a ordem de validade das pendentes é outro bloco, para a ordem que ainda não entrou. O que o resto da família de saídas faz está em Stop móvel, trailing stop e stop ATR.
