Robô de mini-índice: um dia inteiro, do leilão ao fechamento

O mini-índice não é um mercado só. É quatro ou cinco mercados que se revezam no mesmo dia, e um robô que trata todos iguais opera bem numa fase e mal nas outras. Este é o dia de um robô de mini-índice, do jeito que a gente enxerga quando acompanha uma estratégia rodando.

Os horários exatos de cada fase mudam com o tempo e com o horário de verão dos Estados Unidos; a fonte é a página de horário de negociação da B3. O que não muda é a sequência.

Antes da abertura: o robô acorda

O terminal precisa estar ligado e conectado antes do pregão. O robô carrega o histórico (as médias precisam de candles de ontem para começar hoje certo), lê o calendário do dia (feriado? dia de decisão de juros?) e zera os contadores: perda do dia, número de operações, tentativas. Se um limite de ontem ainda estivesse valendo, seria erro.

É também quando ele confere o contrato: o mini-índice troca de código a cada dois meses, e um robô que ficou no contrato vencido opera num mercado sem liquidez. O que muda na troca está em Vencimento e rolagem do mini-índice.

O leilão de pré-abertura: nada acontece, e é assim mesmo

Antes do primeiro negócio, a bolsa recebe ordens sem executar: é o leilão de abertura, que forma o preço de abertura. Não há candle, não há tick de negócio; um robô que "opera na abertura" está esperando o leilão acabar. Como funciona o leilão está em Leilão de abertura e fechamento na B3.

A abertura: o mercado mais rápido do dia

Os primeiros minutos concentram o que o mundo fez enquanto a B3 estava fechada: o gap em relação ao fechamento de ontem, as ordens acumuladas, a reação a uma notícia da madrugada. Amplitude alta, spread mais aberto, stops curtos que são atingidos por ruído.

Duas escolas: quem opera a abertura (setups de gap, de janela de abertura, de rompimento dos primeiros candles) e quem espera ela passar (filtro de horário que só libera depois de X minutos). As duas são legítimas; o que não é legítimo é uma regra feita para o meio do dia rodando na abertura sem saber. Escrevemos sobre o gap em Gap de abertura no mini-índice.

O meio do dia: o mercado lateral

Entre a abertura e o começo da tarde, o volume cai e o índice costuma andar de lado. É a fase em que os setups de tendência dão mais sinal falso e os de reversão à média funcionam melhor. É também onde muitas estratégias simplesmente não operam: a pausa intraday existe para isso.

Um filtro de volatilidade mínima (ATR, amplitude do dia) é o jeito mais comum de o robô "saber" que o mercado está parado sem olhar o relógio.

A tarde: os Estados Unidos abrem

Quando a bolsa americana abre, o mini-índice ganha uma segunda abertura: volume, direção, movimentos que duram. Muitas estratégias de tendência que sofrem de manhã se pagam à tarde; separar o resultado por fase do dia é o teste que mostra isso para a sua regra, e é o que os filtros de horário existem para aproveitar.

O fechamento: o robô precisa sair

Uma estratégia de day trade não pode terminar o dia posicionada: o risco da noite (o gap de amanhã) não faz parte do teste. O robô tem um horário-limite para parar de entrar e um horário para zerar tudo, antes do fim do pregão e antes do leilão de fechamento. No Centurion, isso é o bloco de horário de day trade, com o limite de abertura e a ação no horário-limite.

O fim do dia também traz o ajuste diário: o mini-índice acerta na sua conta, todo dia, a diferença entre o preço de ajuste de hoje e o de ontem (ou o preço da sua operação). Quem está zerado não tem ajuste; quem carrega posição, tem. Explicamos em Mercado futuro de mini-índice.

Depois do pregão: o relatório

O robô escreve o dia no diário: ordens, erros, o motivo de cada saída. É nesse registro que a gente descobre por que uma estratégia "não operou" ou "operou duas vezes". E é o momento de comparar o dia com o histórico: o resultado de hoje cabe no que a ficha da estratégia já mostrou? Se cabe, não há nada a fazer. Como julgar sem se enganar pelo dia está em Day trade com robô quando a meta é o longo prazo.

Por que isso importa para a regra

Uma regra de mini-índice tem, no mínimo, três decisões de horário: quando começa a entrar, quando para de entrar e quando zera. E tem uma decisão de fase: em que parte do dia ela foi testada. A mesma regra, com o mesmo indicador, muda de resultado conforme a janela. O que muda no ativo, além do horário, está em Setup para mini-índice.

Nas nossas estratégias na OnTick, a descrição de cada uma diz como ela trata o dia: quantas operações, em que tipo de movimento, com que proteção. Não por capricho: porque foi desse jeito que ela foi medida.