Day trade com robô quando a meta é o longo prazo

Tem uma contradição aparente que confunde muita gente: a estratégia é de day trade, cada operação abre e fecha no mesmo dia, mas a gente insiste em falar de longo prazo. Como assim?

A operação é curta. O julgamento é longo. São coisas diferentes, e misturar as duas é o jeito mais comum de desistir de uma estratégia boa.

Um dia não é uma amostra

Uma estratégia de day trade no mini-índice faz, digamos, uma operação por dia. Em um mês são vinte. Vinte operações é pouco para dizer qualquer coisa: uma estratégia que acerta 55% das vezes pode fechar um mês com 8 acertos em 20 sem que nada esteja errado com ela. É estatística, não defeito.

Agora pense em cinco anos: mais de mil operações. Aí a taxa de acerto, o tamanho médio do ganho e o tamanho médio da perda se estabilizam, e você enxerga o que a estratégia é de verdade. É por isso que o histórico de cada uma das nossas estratégias na OnTick começa anos atrás (2018 ou 2022, conforme a estratégia), e não no mês passado.

O mês bom engana tanto quanto o mês ruim

O mês ruim faz a pessoa desligar. O mês bom faz a pessoa aumentar o lote. Os dois erros vêm da mesma origem: tratar um pedaço pequeno da curva como se fosse a curva inteira.

Uma prova simples: pegue qualquer estratégia com histórico longo e olhe o resultado ano a ano. Você vai encontrar anos fortes, anos medianos e algum ano fraco, na mesma estratégia, com as mesmas regras. Nas nossas fichas, a tabela ano a ano aparece na página de detalhe de cada estratégia, ao lado do CDI e do Ibovespa do mesmo período, justamente para você comparar períodos inteiros, não dias.

O que "consistência" quer dizer, na prática

Consistência não é ganhar todo mês. Isso não existe em estratégia nenhuma, e quem promete está mentindo ou não mediu.

Consistência é a curva de capital subir ao longo dos anos com quedas que cabem no seu capital e no seu estômago. Três perguntas medem isso melhor do que qualquer mês isolado:

1. Quantos meses positivos em cada dez? Uma estratégia com sete meses positivos em dez é consistente mesmo tendo três negativos por ano.
2. Qual foi a maior queda e quanto tempo levou para recuperar? Falamos disso em Drawdown: como ler a perda máxima de um robô antes de ligar.
3. O resultado depende de um ano só? Se tirar o melhor ano do histórico a estratégia vira zero, ela não é consistente: acertou uma vez.

Por que os planos são de três meses ou de um ano

Os nossos planos na OnTick são trimestrais ou anuais, e o motivo é esse: consistência não se mede em 30 dias. Três meses é o mínimo para a estratégia passar por mercados diferentes; um ano é o tempo de julgar de verdade. Quem assina pensando em "testar por um mês" está pagando para ver a parte da curva que menos diz alguma coisa.

Robô de day trade e o seu tempo

Existe um ganho que não aparece em número nenhum: você não precisa estar na frente da tela. A estratégia de day trade exige decisão rápida, dezenas de vezes por dia, no horário em que a maioria das pessoas está trabalhando. Com o robô, a execução acontece sem você, na sua conta na corretora, e o que sobra para você é o acompanhamento, que pode ser uma vez por dia ou uma vez por semana.

Isso muda o tipo de disciplina que se exige. Não é mais a disciplina de apertar o botão na hora certa; é a de não mexer no que está rodando enquanto a curva estiver dentro do que o histórico já mostrou.

O que fazer com isso

• Escolha a estratégia pela curva de anos, não pelo resultado do mês passado.
• Defina antes por quanto tempo vai julgar. Se disse um ano, um ano.
• Olhe o resultado do mês como o que ele é: um ponto na curva. Publicamos o resultado de cada mês, para você acompanhar sem a tentação de decidir todo dia.
• Se a queda que você está vendo cabe na perda máxima do histórico, ela é parte da estratégia, não sinal de que ela quebrou.

Day trade é a técnica. Longo prazo é a régua. Quem troca a régua a cada mês nunca chega a saber o que estava medindo.