Scalping: o que é e por que o custo decide

Scalping é o day trade de alvo curto: operações que duram de segundos a poucos minutos, buscando alguns ticks cada uma, muitas vezes por dia. A palavra vem do inglês ("raspar"): tirar uma lasca fina de cada movimento, muitas vezes. É o estilo que mais atrai iniciantes (parece que dá para ganhar todo dia) e o que mais depende de uma coisa que iniciante não olha: o custo por operação.

O que é, em números

Um day trade "comum" de mini-índice pode buscar 200 ou 300 pontos com stop de 100, uma ou duas vezes por dia. Um scalping busca 10, 20, 30 pontos (dois a seis ticks) com stop parecido, dez, vinte, cinquenta vezes por dia. O ganho por operação é pequeno; o número de operações é o que faria o dia.

A conta que decide

Todo o custo de operar (corretagem, emolumentos, spread, deslize) é cobrado por operação. Num alvo de 300 pontos, um custo de 16 pontos é 5% do alvo. Num alvo de 20 pontos, os mesmos 16 pontos são 80% do alvo: a estratégia precisa acertar quase sempre só para empatar.

A conta, com os números da sua corretora, está em Custo operacional na B3, e a relação entre taxa de acerto e payoff que ela impõe em Fator de lucro, payoff e taxa de acerto. Para um scalping com payoff perto de 1, a taxa de acerto de empate já é 50% antes do custo; com o custo dentro, sobe para 60%, 70%. É por isso que o scalping "funciona" na conta demo (sem deslize, custo aproximado) e para de funcionar na real.

O que o scalping exige

• Execução rápida e barata. Latência entre o robô e a corretora, ordem a mercado com deslize mínimo, spread de um tick. No mini-índice, o spread de 5 pontos já é um quarto de um alvo de 20. Sobre o que uma ordem faz no book: Tipos de ordem no MetaTrader 5.
• Corretagem baixa por contrato, ou por ordem com lote que dilua. É o único estilo em que a escolha da corretora decide se a estratégia existe: Corretoras com MetaTrader 5 na B3.
• Liquidez. Alvos de ticks só existem em ativo com book grosso; em ativo fino, o deslize é maior que o alvo.
• Regra por tick, não por candle. O scalping decide dentro do candle, e o teste precisa de ticks reais, senão o resultado é fantasia: Backtest no MetaTrader 5 hoje.
• Limite de operações por dia. Cinquenta operações são cinquenta chances de o custo comer o dia. O limite de perda e o de tentativas existem para isso: Limite de perda por dia, semana e mês.

Na mão, é o pior lugar para estar

Cinquenta decisões por dia, em segundos, com dinheiro: é o cenário em que a disciplina falha mais e o custo pesa mais. A estatística do day trade discricionário, que está em Day trade vale a pena?, é puxada para baixo justamente por quem opera assim. Se o scalping existe de forma sustentável, é por regra executada por programa, com o custo medido no teste; na mão, é a forma mais rápida de transformar a conta em corretagem.

Quando faz sentido

Quando a regra, testada com ticks reais e custo dentro, mostra expectativa positiva em centenas de operações e anos de mercado, na corretora em que vai rodar. É uma exigência maior que a de qualquer outro estilo, porque a margem entre ganhar e perder é a mais fina. O que muda entre o teste e a conta real, e que no scalping é tudo, está em Backtest, conta demo e conta real.

Como vira regra num robô

Um gatilho rápido (rompimento de tick, retorno ao meio do spread, um setup de candle curto), alvo e stop em ticks, saída no tempo em segundos, limite de tentativas e o custo operacional dentro do resultado. No Centurion, a gestão de stop é por tick e o sinal pode ser por candle em formação, e os blocos de custo e de limite de tentativas são os que um scalping mais usa. O que a estratégia precisa provar antes de rodar é o de sempre, com a régua mais dura: o custo dentro, em ticks reais, na corretora certa.

As nossas estratégias na OnTick são de day trade com poucas operações por dia, e o histórico de cada ficha mostra a frequência: é onde o custo deixa o histórico de pé. É uma escolha, e o motivo está neste artigo.