QQE (Qualitative Quantitative Estimation): o IFR com um stop móvel dentro

O QQE começou como um indicador de Forex, passou para os terminais brasileiros e virou busca comum entre quem opera mini-índice. O nome assusta (Qualitative Quantitative Estimation), e a ideia é simples: um IFR suavizado, com uma linha que o acompanha por baixo ou por cima, do mesmo jeito que um stop móvel acompanha o preço.

Se você entende o IFR e entende o SuperTrend, entende o QQE.

A construção

1. O IFR de N períodos (14, no padrão). O que ele mede está em IFR (RSI): índice de força relativa.
2. Uma suavização do IFR por média exponencial (5 períodos, no padrão). É a linha principal do QQE, o "IFR lento".
3. Uma medida de volatilidade do IFR: a variação absoluta do IFR suavizado, ela mesma suavizada duas vezes. É o "ATR do IFR".
4. A linha de acompanhamento: fica a um múltiplo dessa volatilidade (o fator, 4,236 no padrão da versão mais difundida) abaixo do IFR lento numa alta, e acima numa baixa. Sobe só com o IFR lento; vira quando ele a cruza.

O resultado é um painel entre 0 e 100 com duas linhas: o IFR lento e o seu stop móvel.

As leituras que se programam

Cruzamento das duas linhas. O IFR lento cruzar a linha de acompanhamento para cima é a virada de alta; para baixo, de baixa. É o gatilho principal, e funciona como o do SuperTrend: raro em tendência, frequente em lateralidade.

O nível de 50. O IFR lento acima de 50 é força compradora; abaixo, vendedora. Como filtro: só compra com o QQE acima de 50. Como gatilho: o cruzamento do 50, mais lento e mais confiável que o das linhas.

As duas juntas. Cruzamento para cima e acima de 50: a versão "completa", com menos sinais e menos falsos.

Zonas extremas. Acima de 70 e abaixo de 30, as leituras clássicas do IFR valem, com o mesmo cuidado: em tendência, o QQE fica esticado por muito tempo.

O que ele resolve e o que não resolve

Resolve o ruído do IFR: a suavização tira os dentes, e a linha de acompanhamento transforma "o IFR virou" numa regra objetiva, sem precisar de zonas.

Não resolve o atraso: são três suavizações empilhadas (a do IFR, a da média, a da volatilidade), e o sinal chega depois do movimento começar. Serve para ficar na tendência e sair dela; não serve para pegar o primeiro candle.

Onde engana

Nos parâmetros. Período do IFR, período da suavização, período da volatilidade e o fator: quatro números, e cada um muda o comportamento. Quatro parâmetros são quatro graus de liberdade para ajustar ao passado, e o QQE "otimizado" é um dos indicadores que mais bonito fica no backtest e mais feio no mês seguinte. A defesa é o walk-forward, e a regra de manter os padrões a menos que o teste fora da amostra diga o contrário. Sobre isso: Otimização de parâmetros e overfitting.

QQE e os primos

• IFR puro: o QQE é o IFR com menos ruído e um gatilho objetivo.
• SuperTrend: o mesmo mecanismo de linha de acompanhamento, aplicado ao preço em vez do IFR. Está em SuperTrend.
• Estocástico com %D: a outra forma de "oscilador com linha de sinal", com cruzamento parecido. Está em Estocástico.

Um exemplo de regra

Uma estratégia de tendência com o QQE, escrita como um robô precisa:

1. Filtro: o IFR lento do QQE está acima de 50 (o lado comprador).
2. Gatilho: o IFR lento cruza a linha de acompanhamento para cima.
3. Confirmação: o cruzamento acontece com o IFR lento entre 50 e 70 (não no extremo, onde a tendência já andou).
4. Entrada: no fechamento do candle do cruzamento.
5. Saída: o cruzamento contrário, ou um stop móvel; stop inicial abaixo da mínima dos últimos 3 candles.
6. Horário e limite diário: os de sempre.

Com o filtro de 50, a regra opera só a favor do lado; sem ele, opera cada virada, e em lateralidade cada virada é um stop. É o mesmo raciocínio dos cruzamentos de média em Médias móveis e cruzamento de médias, com o IFR no lugar do preço.

Como vira regra num robô

Um IFR, duas médias exponenciais, uma medida de variação e uma linha de acompanhamento com virada. As condições: "cruzou para cima", "acima de 50", "acima de 70". No Centurion, o QQE é um bloco de sinal com essas leituras (é um dos blocos com mais leituras do catálogo), como gatilho ou como filtro; o horário, o stop, os limites e o dimensionamento são os outros blocos. O teste é o de todo oscilador suavizado: ano lateral e ano de tendência, como em Backtest, forward test e walk-forward.