Estocástico: onde o fechamento está dentro da faixa recente

O estocástico faz uma pergunta que qualquer um entende olhando um gráfico: nos últimos N períodos, o preço fechou perto da máxima ou perto da mínima? Fechar perto da máxima da faixa recente é força compradora; perto da mínima, força vendedora. O indicador transforma isso numa escala de 0 a 100.

A conta

• %K = (fechamento menos a mínima dos últimos N períodos) dividido por (máxima menos mínima dos mesmos períodos), vezes 100. Com N = 14, o padrão.
• %D = média simples de 3 períodos do %K. É a linha de sinal.

O estocástico rápido usa esses dois. O lento, mais comum, suaviza o %K com uma média de 3 antes, e recalcula o %D sobre ele. O lento tem menos ruído e um pouco mais de atraso.

As faixas de 80 e 20

Acima de 80, os fechamentos vêm perto do topo da faixa: esticado para cima. Abaixo de 20, perto do fundo. Como em todo oscilador, "esticado" não é "vai virar": em tendência de alta o estocástico fica acima de 80 por muitos períodos, e cada tentativa de vender ali é vender a alta. A leitura de reversão espera a volta para dentro da faixa, e só vale onde o mercado reverte. É o mesmo cuidado que explicamos para o IFR em IFR (RSI): índice de força relativa.

As leituras que se programam

Cruzamento na zona extrema. O %K cruzar o %D para cima abaixo de 20 (ou para baixo acima de 80). É o gatilho clássico de reversão à média: o preço estava esticado e a pressão começou a virar.

Cruzamento de 50. O estocástico passar de 50 para cima significa que o fechamento está na metade superior da faixa: gatilho de tendência simples, mais lento e mais confiável que o cruzamento das linhas.

Filtro de posição. Só compra com o estocástico abaixo de 50 (o preço não está no topo da faixa) ou só vende acima. Usado assim, ele evita entradas no fim do movimento sem tentar prever a reversão.

Onde engana

• Faixa estreita. Em dia de pouca amplitude, a faixa dos últimos N períodos é pequena, e qualquer variação joga o estocástico de 0 a 100. Suavizar (o lento) ajuda; o filtro de volatilidade mínima ajuda mais.
• Tendência. Acima de 80 por muito tempo, como todo oscilador. Filtro de ADX ou de média longa é obrigatório para a leitura de reversão.
• Período. Com 5, é nervoso; com 21, atrasa. O walk-forward diz qual sobrevive, e muda de ano para ano.

Estocástico e IFR: a diferença

O IFR compara altas e quedas de fechamento para fechamento; o estocástico compara o fechamento com a faixa. Um mercado que sobe devagar, fechando sempre um pouco acima, tem IFR alto e estocástico alto. Um mercado que sobe em gaps e fecha no meio do candle tem IFR alto e estocástico médio. São medidas diferentes de "esticado", e usar as duas juntas é redundante na maior parte do tempo.

Como vira regra num robô

Máxima e mínima de N períodos, uma divisão e duas médias. As condições: "cruzou %D", "cruzou 20 para cima", "está abaixo de 50". No Centurion, o estocástico é um bloco de sinal com essas leituras, como gatilho ou como filtro; o ADX, o horário, o stop, o alvo e o limite diário são os outros blocos. O teste é o dos osciladores: ano lateral e ano de tendência, como em Backtest, forward test e walk-forward.