Ultimate Oscillator: três períodos num oscilador só

Todo oscilador tem um período, e o período é uma escolha ruim por definição: curto demais, vira ruído; longo demais, atrasa. O Ultimate Oscillator, de Larry Williams, tenta escapar disso usando três períodos ao mesmo tempo (7, 14 e 28) e pesando o mais curto com mais força. O nome é pretensioso; a ideia é boa.

A conta

Para cada candle:

• Pressão compradora (BP): o fechamento menos o menor entre a mínima do candle e o fechamento anterior. Mede quanto o preço fechou acima do "chão" do candle.
• Amplitude verdadeira (TR): o maior entre a máxima e o fechamento anterior, menos o menor entre a mínima e o fechamento anterior. É o mesmo TR do ATR.

Depois, para cada um dos três períodos, a soma das pressões dividida pela soma das amplitudes: a fração do movimento que foi "compradora" em 7, em 14 e em 28 candles. As três frações entram numa média ponderada com pesos 4, 2 e 1 (o prazo curto pesa quatro vezes o longo), e o resultado vai para a escala de 0 a 100.

O que ele mede

A proporção do movimento que foi comprada, em três prazos. Acima de 50, os compradores dominaram; abaixo, os vendedores. Acima de 70, o prazo curto puxou o oscilador para o extremo de compra; abaixo de 30, de venda. Como o prazo curto pesa mais, o oscilador reage rápido; como os outros dois estão dentro, ele não vira a cada candle.

A leitura que o autor propôs

Williams não propôs "compra abaixo de 30". Propôs uma sequência, para a compra:

1. O preço faz um fundo mais baixo e o oscilador faz um fundo mais alto (divergência), com o oscilador abaixo de 30 no primeiro fundo.
2. O oscilador rompe a máxima que ficou entre os dois fundos.
3. A compra é nesse rompimento; o stop, abaixo do segundo fundo.

É uma leitura de reversão com confirmação, mais rara e mais exigente que o cruzamento de faixa, e é a que faz o indicador diferente do IFR.

As leituras simples

• Cruzamento de 50: tendência. Mais lento, mais confiável, o mesmo uso do 50 do IFR.
• Volta das faixas: o oscilador sai de baixo de 30 para cima (ou de cima de 70 para baixo). Reversão à média, com o cuidado de sempre em tendência.
• Filtro: só compra com o oscilador acima de 50, ou só vende abaixo.

Onde engana

• Em tendência, como todo oscilador: fica acima de 70 por muitos candles enquanto o preço sobe. A divergência do autor existe justamente para não vender o 70 sozinho.
• Os pesos e os períodos. 7, 14, 28 e 4, 2, 1 são seis números. Ajustá-los é convidar o passado para dentro da regra. Sobre isso: Otimização de parâmetros e overfitting.
• A divergência que não confirma. Sem o passo 2 (o rompimento), a divergência é só um desenho, e desenhos de divergência aparecem em toda tendência forte.

Ultimate e IFR

Os dois medem "quanto foi comprado", em escalas parecidas. O IFR olha um período e a variação dos fechamentos; o Ultimate olha três períodos e a posição do fechamento dentro da amplitude. Na prática, o Ultimate é menos nervoso que o IFR de 7 e mais rápido que o de 28. Se você já usa o IFR como filtro, o Ultimate raramente acrescenta; se usa a divergência como gatilho, a sequência de Williams é mais objetiva. O IFR está em IFR (RSI): índice de força relativa.

Como vira regra num robô

Três somas de pressão, três de amplitude, uma média ponderada. As condições: "acima de 50", "voltou de 30", "divergência confirmada por rompimento". No Centurion, o Ultimate Oscillator é um bloco de sinal com essas leituras, como gatilho ou como filtro; o horário, o stop, os limites e o dimensionamento são os outros blocos. Sobre o autor e os outros setups dele: Os setups de Larry Williams.