Copy trade: o que é, como funciona e o que conferir antes de copiar alguém

Copy trade (também chamado de copy trading, ou copytrade) é o serviço em que a sua conta repete, automaticamente, as operações de outra conta: uma pessoa (o "trader", o "master") opera, e quem a segue tem as mesmas ordens replicadas, no lote que escolheu. Existe em plataformas de Forex, de cripto e, com nomes variados, no mercado brasileiro. A pergunta "é confiável?" tem resposta, e ela começa por entender o que exatamente está sendo copiado.

O que se copia

As ordens. Quando o copiado compra, a sua conta compra; quando vende, vende. Com um atraso pequeno e um lote proporcional ao que você definiu. Só isso.

O que não se copia

A regra. Você não sabe por que a operação entrou. Se o copiado opera por regra testada, você está copiando uma estratégia sem conhecê-la; se opera por palpite, está copiando um palpite. Do seu lado, os dois parecem iguais.

O risco dele. O copiado pode ter capital cem vezes maior que o seu e uma tolerância à queda que você não tem. Uma sequência de perdas que é "normal" para ele pode ser a sua conta inteira.

O lote certo para você. O lote é proporcional, mas a conta do risco por operação (o stop em reais contra o seu capital) não é feita para você: é feita para ele. A conta que deveria ser sua está em Dimensionamento de posição.

A execução. Entre a ordem dele e a sua há atraso e deslize. Numa operação de segundos (o scalping), a diferença come o resultado; o copiado ganha e você perde na mesma operação. O custo disso está em Custo operacional na B3.

O histórico. O histórico que a plataforma mostra é o dele, com o capital dele, o lote dele e a execução dele. O seu começa no dia em que você entrou, e com frequência entra depois da fase boa que fez a pessoa aparecer no ranking.

Copy trade e o ranking

As plataformas mostram os copiados ordenados por resultado recente. É o pior critério possível: quem mais ganhou nos últimos meses é, com frequência, quem mais arriscou, e o mês em que o mercado vira é o mês em que essa conta cai mais. É o mesmo erro de escolher estratégia pelo mês, que explicamos em O melhor robô de mini-índice, com um agravante: a pessoa pode mudar de comportamento a qualquer momento, e o histórico não avisa.

A diferença para assinar uma estratégia

Parece a mesma coisa ("alguém decide, eu executo"), e é o oposto em três pontos:

É por isso que as nossas estratégias na OnTick têm ficha com resultado ano a ano, maior queda e tempo de recuperação: uma regra tem histórico que se pode medir; uma pessoa tem um passado que pode não se repetir. O modelo de assinar está em Aluguel de robô.

O que conferir antes de copiar

1. Onde fica o meu dinheiro? Na minha conta na corretora, com ordens replicadas por uma ligação autorizada. Se é numa "plataforma" que recebe depósito, não é copy trade; é o formato de golpe descrito em Golpes com robô de investimento.
2. Há histórico com as perdas, com a maior queda e o tempo de recuperação? Sem isso, não há como dimensionar.
3. Qual é o prazo típico das operações? Segundos e minutos não sobrevivem ao atraso da cópia.
4. Quanto custa? Mensalidade, participação no lucro, spread maior. Participação no lucro sem participação na perda é um incentivo para o copiado arriscar com o seu dinheiro.
5. Consigo limitar a perda por dia na minha conta, independentemente dele? Se não, você está sem freio.
6. O que acontece quando ele para de operar, ou muda de estilo? Você descobre pela conta.

Copy trading no Forex

A maior parte das ofertas de copy trading é de Forex: uma corretora estrangeira, uma vitrine de "traders" com o resultado do mês e um botão de copiar. Duas coisas mudam em relação ao que está acima.

A alavancagem. No Forex, o lote que parece pequeno pode mover a conta inteira. Quem copia com alavancagem alta copia também a queda em tamanho grande; a conta de pip, lote e margem está em Lote, pip e alavancagem no Forex.

Quem está do outro lado. Corretora estrangeira que capta cliente no Brasil sem autorização da CVM entra nos alertas da CVM. Antes de copiar, vale procurar o nome da plataforma nessa lista. Se aparecer, o problema não é o copiado: é onde o seu dinheiro está.

Os horários em que o Forex se mexe, e por que isso importa para quem copia operação curta, estão em Horário do Forex.

Copy trade "no MetaTrader"

O MetaTrader 5 tem um serviço de sinais que copia operações entre contas, e existem copiadores locais que replicam ordens entre terminais. A mecânica é a mesma: ordens atravessam, regra e risco não. Vale a lista acima, inteira.

Copy trade funciona? É confiável?

Funciona no sentido mecânico: a ordem do copiado chega à sua conta, quase na mesma hora, no lote que você escolheu. O que não chega inteiro é o resultado. O atraso, o deslize, o lote diferente e a data em que você entrou fazem o seu histórico ser outro, às vezes muito outro, mesmo copiando a mesma pessoa.

É confiável quando três coisas estão no lugar: o dinheiro fica numa conta sua, em corretora autorizada; o histórico mostrado inclui as perdas e a maior queda; e você consegue limitar a perda por dia do seu lado. Faltando a primeira, não é copy trade, é o formato de golpe. Faltando as outras duas, é copiar no escuro.

É legítimo? O mecanismo, sim: replicar ordens entre contas é uma função comum de plataforma. O que precisa ser conferido é quem oferece: a corretora e, quando alguém cobra para você copiar as operações dele, se essa pessoa pode oferecer esse serviço ao público.

O que a gente responde

Copiar uma pessoa é apostar que ela vai continuar sendo quem foi, sem saber quem ela é. Assinar uma regra é saber o que está sendo executado, com o histórico e as perdas na mesa. Os dois têm risco; só um permite fazer a conta antes.