Setup 123 de compra e de venda: a regra completa

O setup 123 é, provavelmente, o primeiro padrão de reversão que todo mundo aprende, e por um bom motivo: ele é a Teoria de Dow em três candles. Um fundo, uma alta, um fundo mais alto. Quando o preço passa do topo do meio, a sequência de fundos mais altos começou, e a regra entra.

Os três pontos, na compra

1. Ponto 1: um fundo, depois de uma queda. O candle com a menor mínima do trecho.
2. Ponto 2: o repique. Um ou mais candles de alta, formando um topo local.
3. Ponto 3: o recuo, que faz um fundo acima do ponto 1. É o detalhe que define o setup: o preço tentou cair e não conseguiu chegar ao fundo anterior.

Entrada: no rompimento da máxima do ponto 2 (a compra fica um pouco acima dela; se o preço não rompe, nada acontece).

Stop: abaixo da mínima do ponto 3 (mais apertado) ou do ponto 1 (mais folgado, menos stops falsos).

Alvo: a amplitude do ponto 1 ao ponto 2, projetada a partir do rompimento; ou um múltiplo do risco.

O 123 de venda

O espelho: um topo (1), um recuo (2), um topo abaixo do primeiro (3), e a venda no rompimento da mínima do ponto 2. Stop acima do ponto 3 ou do 1.

Por que ele funciona quando funciona

Porque descreve, de forma objetiva, o momento em que a força que vinha (a queda) falhou. O ponto 3 acima do ponto 1 é a prova: os vendedores tentaram e não conseguiram. O rompimento do ponto 2 é a confirmação: os compradores passaram do último obstáculo. É reversão com confirmação, que é o tipo de reversão que dá para operar, como explicamos em Figuras de reversão e seus alvos.

Os dois erros que fazem o 123 perder

Entrar antes do rompimento. O ponto 3 parece pronto, o preço está "quase" no ponto 2, e a pessoa entra. Metade das vezes o preço não rompe, faz um novo fundo abaixo do 1, e o setup nunca existiu. A regra é o rompimento; sem ele, não há operação.

Operar todo 123 que aparece. Em lateralidade, o 123 aparece o tempo todo, para os dois lados, e cada um rompe e volta. O setup foi feito para o fim de uma queda (ou de uma alta) com tamanho: quanto mais longo o movimento anterior, mais gente presa do lado errado e mais combustível para a reversão. Um 123 depois de três candles de queda é um zigue-zague.

Ajustes que mudam o resultado

• Tempo gráfico. O 123 no diário vale mais que no 1 minuto: menos ruído, mais gente olhando o mesmo desenho.
• Proporção do ponto 2. Exigir que o repique tenha tamanho (um percentual mínimo da queda) tira os 123 de dois candles.
• Filtro de tendência maior. Operar o 123 de compra só quando o gráfico de tempo maior já está em alta transforma a "reversão" numa retomada, que é mais confiável.
• Confirmação por fechamento, não por toque: o candle fecha acima do ponto 2, e só então a compra.

Como vira regra num robô

O 123 é uma sequência de três condições sobre máximas e mínimas, mais o rompimento: dá para escrever sem ambiguidade, e é dos setups que melhor se prestam à automação, porque a parte que a pessoa erra (entrar antes) é justamente a que a regra impede.

No Centurion, o Setup 123 é um bloco de sinal; o filtro de tendência, o horário, o stop, o alvo e o limite diário são os outros blocos. O teste segue a regra de todo setup de reversão: precisa de um período de tendência forte, em que os 123 contra a tendência falham em série, para você saber quanto o filtro de tendência vale.